Государственный кредит — совокупность экономических отношений, складывающихся между государством, с одной стороны, и юридическими и физическими лицами, иностранными государствами, международными финансовыми организациями — с другой, по поводу движения денежных средств на условиях срочности, возвратности, платности и формирования на этой основе дополнительных финансовых ресурсов участников этих отношений. В отношениях, относимых к категории государственного кредита, государство выступает в роли либо кредитора, либо заёмщика, либо гаранта. Содержание 1 Цели и задачи государственного кредита 2 Государственный кредит и государственный долг 3 Управление государственным кредитом Цели и задачи государственного кредита Государственный кредит независимо от формы его существования имеет, как правило, добровольный характер. Пример отклонения от добровольного характера — обязательная подписка на государственные облигации в годы после Великой Отечественной войны в СССР, предназначенные для сбора средств на восстановление народного хозяйства после войны. Государственный кредит используется государством для решения различных задач: поиск финансовых ресурсов для финансирования государственных расходов, увязки доходов и расходов; регулирование макро- и микроэкономических процессов; воздействие на социальную и денежно-кредитную политику. Государственный кредит и государственный долг Государственный кредит тесно связан с категорией государственного долга. Увеличение заимствований государством ведет к росту государственного долга. Под государственным долгом Российской Федерации понимаются ее долговые обязательства перед юридическими и физическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права. Государственный долг обеспечивается всем находящимся в собственности государства имуществом, составляющим государственную казну. Под государственным долгом субъекта Российской Федерации понимают совокупность его долговых обязательств, которые обеспечиваются всем находящимся в собственности субъекта РФ имуществом, составляющим его казну. Долговые обязательства Российской Федерации в рамках категории «государственный кредит» могут существовать в следующей форме: Кредитные соглашения и договоры, заключенные от имени Российской Федерации с кредитными организациями, иностранными государствами, международными организациями в пользу данных кредиторов; Государственные долговые ценные бумаги, выпускаемые от имени Российской Федерации; Договоры о предоставлении государственных гарантий Российской Федерацией, договоры поручительства Российской Федерации по обеспечению обязательств третьими лицами; Соглашения и договоры, заключенные от имени Российской Федерации, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств государства прошлых лет; Переоформление долговых обязательств третьих лиц в долговые обязательства Российской Федерации на основе принятых федеральных законов. Сроки погашения долговых обязательств Российской Федерации и её субъектов не могут превышать 30 лет. Управление государственным кредитом Управление государственным кредитом, связанное с обеспечением его деятельности в качестве заёмщика, кредитора и гаранта, является одним из направлений финансовой политики государства. Совокупность действий государства по управлению государственным кредитом включает: Обслуживание и погашение государственного долга; Выпуск и размещение новых облигационных займов: Поддержание вторичного рынка долговых обязательств; Регулирование рынка государственного кредита; Выработка порядка, условий и форм предоставления государством кредитов. Основными органами государственной власти, осуществляющими управление государственным кредитом, являются Министерство финансов, Центральный банк. Целями управления государственным кредитом являются достижение экономических, социальных и политических целей, которые определяются современным состоянием социально-экономического развития страны, тенденциями и перспективами её развития. Государственный и муниципальный кредит — это совокупность экономических отношений между государст-вом в лице его органов власти и экономическими субъектами по поводу формирования и использования ссудного фонда. К основным функциям государственного и муниципального кредита относятся: 1) перераспределительная; 2) регулирующая; 3) контрольная. Перераспределительная функция государственного кредита проявляется в перераспределении части вновь соз-данной стоимости организаций и физических лиц на принципах возвратности, срочности, платности и др. При этом в конечном счете государство может выступать финансовым посредником перераспределения средств одних субъектов (в основном физических лиц) в пользу других (государств или организаций). Можно выделить и иные проявления распределительной функции, в частности: государственный кредит позволяет более равномерно распределить ответ-ственность за принятые финансовые решения между нынешним и будущими поколениями; выплата доходов кредито-рам государства обеспечивается большей частью за счет бюджетных средств, т.е. за счет всех налогоплательщиков, и т.д. Регулирующая функция государственного кредита заключается в том, что, вступая в кредитные отношения, го-сударство воздействует на объем денежной массы в обращении, уровень процентных ставок на рынке денег и капита-ла, на темпы экономического роста, занятость, уровень ликвидности коммерческих банков и т.д. Таким образом, ис-пользуя кредит как инструмент регулирования экономики, государство может проводить ту или иную финансовую политику. Контрольная функция государственного кредита тесно связана с контрольной функцией финансов в целом. Не-обходимость контроля вытекает из самой природы кредита. Контроль осуществляется за: — соблюдением условий кредитного договора (полное и своевременное погашение кредита, уплата процентов и т.д.); — целевым использованием заемщиком выделенных средств; — движением денежных потоков, осуществляемых в сфере государственного кредита, и др. В отношениях государственного или муниципального кредита государство может выступать в качестве заем-щика, кредитора и гаранта. В первую очередь и в основном государство является заемщиком временно свободных средств населения, ор-ганизаций, иностранных государств и международных финансовых организаций. Государственный или муниципальный заем (заимствование) — это передача во временную собственность Рос-сийской Федерации, субъекта РФ или муниципального образования денежных средств, которые Российская Федера-ция, субъект РФ или муниципальное образование обязуется возвратить в той же сумме с уплатой процента на сумму займа. Государственные займы можно классифицировать по целому ряду признаков, в том числе: эмитентам, техноло-гии эмиссии, валюте, срокам погашения, форме выплаты дохода, видам кредиторов, способу обращения, форме вы-пуска, способу погашения и др. Различаются следующие виды государственных займов: 1) по эмитентам: • федеральные — займы, осуществляемые от имени Российской Федерации, т.е. займы, привлекаемые от физи-ческих и юридических лиц, иностранных государств, международных финансовых организаций, по которым возни-кают долговые обязательства Российской Федерации; • субъектные — займы, осуществляемые от имени субъекта РФ, т.е. займы, привлекаемые от физических и юридических лиц, по которым возникают долговые обязательства субъекта РФ; • муниципальные — займы, осуществляемые от имени муниципального образования, т.е. займы, привлекаемые от физических и юридических лиц, по которым возникают долговые обязательства муниципального образования; 2) по технологии эмиссии: • облигационные — займы, которые сопровождаются эмиссией ценных бумаг, в основном облигаций; • безоблигационные — займы, оформляемые подписанием кредитных соглашений и договоров; 3) по валюте займа: • внутренние — займы, осуществляемые в валюте РФ; • внешние — займы, осуществляемые в иностранной валюте; 4) по срокам погашения: • краткосрочные — займы со сроком погашения до 1 года; • среднесрочные — займы со сроком погашения от 1 до 5 лет; • долгосрочные — займы со сроком погашения свыше 5 лет (в РФ максимальный срок заимствований по феде-ральным и региональным займам составляет 30 лет, по муниципальным займам — 10 лет); 5) по форме выплаты дохода: • процентные — займы, доход по которым начисляется в виде процентов к номиналу и выплачивается один, два или четыре раза в год, как правило, на основе купонов; • выигрышные — займы, по которым доход выплачивается на основе результатов тиражей выигрышей; • дисконтные займы (займы с нулевым купоном) — займы, которые продаются со скидкой с номинала, а пога-шаются по номиналу; 6) по видам кредиторов: займы, размещаемые среди юридических лиц; • займы, размещаемые среди физических лиц; • универсальные займы (распространяются как среди юридических, так и среди физических лиц); 7) по способу обращения на рынке. • рыночные — займы, которые свободно обращаются на рынке ценных бумаг, т.е. могут перепродаваться инве-сторами; • нерыночные — займы, которые не подлежат обращению на рынке, т.е. не могут свободно перепродаваться; 8) по форме выпуска (по материальному носителю): • займы в документарной форме; • займы в бездокументарной форме (в виде записей на счетах); 9) по способу погашения задолженности: • займы, погашаемые единовременно; • займы, погашаемые частями. Существуют и иные критерии классификации государственных займов, например, по возможности изменения уровня доходности, по обязанности заемщика соблюдать сроки погашения займа, по целевому характеру и т.д. Как кредитор государство предоставляет ссуды нижестоящим органам власти, юридическим лицам, а на феде-ральном уровне — иностранным государствам и международным организациям. Бюджетные средства выдаются в формах бюджетной ссуды, бюджетного кредита, кредитов иностранным государствам, их юридическим лицам и меж-дународным организациям. Бюджетная ссуда — бюджетные средства, предоставляемые другому бюджету на возвратной, безвозмездной или возмездной основах на срок не более шести месяцев в пределах финансового года. Бюджетный кредит — форма бюджетных расходов, которая предусматривает предоставление средств юриди-ческим лицам или другому бюджету на возвратной и возмездной основах. Государственные кредиты — ссуды, выдаваемые иностранным государствам, их юридическим лицам и между-народным организациям. В отношениях государственного кредита государство может выступать в роли гаранта по обязательствам раз-личных юридических лиц или нижестоящих уровней власти. На практике это означает принятие государством на себя ответственности за погашение обязательств получателей гарантии. Государственной или муниципальной гарантией признается способ обеспечения гражданско-правовых обяза-тельств, в силу которого Российская Федерация, субъект РФ или муниципальное образование — гарант — дает пись-менное обязательство отвечать за исполнение лицом, которому дается гарантия, обязательства перед третьими лицами полностью или частично.