Тема урока: Деньги и финансовые институты.

Функции денег Напомним, деньги выполняют следующие функции: средство обращения или обмена, средство платежа, средство измерения стоимости, средство накопления и сохранения ценности,- иногда отмечается и четвертая функция - средство отсроченного платежа. Средство обмена и обращения. Выступая в роли посредника при обмене, деньги служат основой для организации денежного потока, участвующего в кругообороте ресурсов, товаров, услуг. Для выполнения функции обмена и обращения деньгам должны быть присущи определенные свойства. • Ликвидность. Главное свойство денег - их ликвидность, благодаря которой их можно обменять на любой товар или услугу без всяких издержек. • Стабильность. Стоимость денег сегодня и завтра должна быть приблизительно одинаковой. В странах, где стоимость денег колеблется (возрастает или понижается) люди либо занимаются накоплением в надежде на увеличение их стоимости либо немедленно тратят деньги, опасаясь, что их стоимость упадет. И то, и другое негативно сказывается на экономике страны. • Портативность. Деньги должны иметь форму, размеры и вес, удобные для их использования. • Сохраняемость. Для изготовления денег следует использовать прочный материал длительного использования, например, бумагу высокого качества. • Однородность. Купюры равного достоинства должны иметь одинаковую стоимость. Люди могли бы запутаться, если бы какие-то монеты или купюры стоили больше других такого же достоинства. • Делимость. Одно из главных преимуществ денег - это их делимость на части. Разменять бумажные деньги на металлические не представляет никакой трудности. С другими предметами дело может быть гораздо сложнее. • Узнаваемость. Деньги должно быть трудно подделать и легко узнать.

ДЕНЕЖНАЯ МАССА Совокупность всех имеющихся в обращении денег составляет денежную массу, включающую различные компоненты, каждый из которых предназначен для преимущественного выполнения той или иной функции денег. Денежная масса - это совокупность покупательных, платежных и накопленных средств (все наличные и безналичные деньги), принадлежащая домашним хозяйствам, хозяйствующим субъектам и государству и обеспечивающая кругооборот ресурсов, товаров и услуг на всех уровнях экономической системы. Для анализа изменений движения денег используются денежные агрегаты –виды денежных средств (заменителей денег), отличающихся друг от друга степенью ликвидности. Структура агрегатов денежной массы в каждой стране имеет свою специфику. По мере возрастания индекса агрегата денежной массы убывает степень ликвидности входящих в данный агрегат компонентов и возрастает их роль в качестве средства сохранения ценности. Обычно выделяют следующие виды агрегатов денежной массы: М1 - это наличные деньги, а также чеки и вклады до востребования. М2 - состоит из агрегата М1, небольших срочных вкладов, счетов инвестиционных фондов, вкладывающих деньги в краткосрочные обязательства денежного рынка, и других высоко ликвидных (легко обращаемых в наличные деньги) типов сбережения. МЗ - состоит из М2 и крупных срочных вкладов. В некоторых странах, в частности, в США, выделяют еще агрегат L, который включает М3, и такие ликвидные активы, как краткосрочные государственные ценные бумаги, закладные, облигации и другие кредитные документы. В ряде стран отдельно выделяют МО - наличные обращении, то есть монеты и банкноты в небанковском секторе. В России практически учитываются агрегаты МО, Ml и М2, в последний включают объем наличных денег в обращении (вне банков) остатки средств нефинансовых предприятий, организаций, индивидуальных пред­принимателей, населения на расчетных, текущих, депозитных и иных счетах до востребования (в том числе на счетах для расчетов с использованием пластиковых карт) и срочных счетах, открытых в кредитных организациях в национальной валюте Российской Федерации. СПРОС НА ДЕНЬГИ Спрос на деньги в основном вызывается двумя причинами: потребностью в деньгах для осуществления текущих платежей при купле-продаже ресурсов, товаров и услуг и для приобретения финансовых активов в целях получения дохода. В каждом случае каждый человек стоит перед решением: потратить деньги на потребление или использовать для сбережения с целью получения дохода. Первый вид спроса называют трансакционным (от лат. transactio - соглашение, сделка). Он удовлетворяется наличными деньгами и денежными средствами на текущих счетах банков. Второй вид спроса на деньги называют спекулятивным. поскольку он связан со стремлением владельцев денег получить доход в форме дивидендов или процентов. Сторонники количественной теории денег к числу факторов, определяющих величину спроса, относят: - уровень цен: чем он выше, тем больше спрос на деньги, так как даже при сохранении объема покупок денег потребуется больше; - уровень производства: чем он больше, тем выше реальные доходы, тем больше объем сделок и выше спрос на деньги; - скорость обращения денег (чем она выше, тем ниже спрос на деньги). Сторонники кейнсианской теории спроса на деньги учитывают тот факт, что деньги представляют собой актив, владение которым имеет альтернативные издержки, и связывают спрос на деньги со следующими основными мотивами: - Трансакционный мотив, отражающий потребность в деньгах для совершения сделок; - мотив предосторожности, отражающий потребность в деньгах для непредвиденных платежей (болезнь и т.д.) - спекулятивный мотив, отражающий спрос на деньги как на имущество. Сторонники монетаристской теории особое значение придают: прогнозам уровня цен - если прогнозы показывают рост будущего уровня цен, спрос на деньги буде! снижаться, так как люди будут стремиться вложить их в активы, приносящие доход; процентной ставке кредита (спекулятивный спрос обратно пропорционален уровню про­центной ставки). Если увеличивается спрос на деньги, процентная ставка растет. Более высокая процентная ставка повышает цену хранения денег и уменьшение их количество на руках у населения. ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЕНЕГ Под предложением денег понимается наличная денежная масса, которая удовлетворяет общий спрос на деньги всей совокупностью платежных средств, обращающихся в данной стране в данный момент. Предложение денег и регулирование денежной массы является важнейшей функцией государства, при этом органом, осуществляющим эмиссию денег и регулирование денежного предложения, является Центральный банк. Если представить (себе финансовую систему, в которой обращаются только наличные деньги и отсутствуют вклады, вся денежная масса состояла бы из наличных денег, а банки принципиально не могли бы создавать деньги. Однако в реальной экономике часть денежных доходов, полу­чаемых экономическими субъектами, переводится во вклады (депозиты) и банки получают возможность выдавать кредиты, вызывая, таким образом, процесс мультипликативного расширения денежной массы, В результате в формировании денежного предложения принимают участие Центральный банк, банковская система и вкладчики. РАЗВИТИЕ БАНКОВСКОГО ДЕЛА За свою многовековую историю банки сумели найти надежные способы привлечения денежных средств населения и предприятий, которые в текущий момент не нуждаются в деньгах вносят их на хранение в банки, получая плату в виде процента за то, что последние исполняют денежные средства вкладчиков для кредитования заемщиков. Начало современной банковской системы было положено в средние века, когда появилась чеканка монет, стали развиваться хранение денег, меняльное дело и безналичные расчеты. Основной формой денег того времени были золотые и серебряные монеты, использовавши при взаиморасчетах. В целях удобства и безопасности их было удобно и выгодно отдавать хранение ювелирам, которые имели специальные хранилища и за плату были готовы предоставлять их клиентам. Получив вклад, владельцы хранилищ выдавали в обмен расписки. Торговцы принимали эти расписки в качестве платежа за товары, потому что они могли обменять на золото в мастерской ювелира. Со временем такие расписки завоевали популярность у торговцев и путешественников, которым приходилось перемещать большие суммы денег, и стали выполнять функции бумажных денег. Основное назначение банков в рыночной системе - посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателям. В Западной Европе появление кредитных банкирских домов и коммерческих домов относится к XVII веку, в США история банковского дела началась во второй половине XVIII века. В России первые банковские операции осуществляла в начале XVIII века Монетная контора, а первый коммерческий банк был создан в Санкт-Петербурге в 1754 году. СОВРЕМЕННАЯ БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА Банковскую систему образует совокупность банков страны. В настоящее время практически во всех странах существует двухуровневая банковская система. Первый уровень этой системы образует центральный (эмиссионный) банк. Второй уровень составляют частные и государственные банковские институты, к которым относятся коммерческие, инвестиционные, ипотечные банки, сберегательные банки, кредитные общества, страховые и пенсионные фонды. КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ Термин коммерческий банк возник на ранних этапах развития банковского дела, когда 6анки обслуживали преимущественно торговлю (коммерцию), товаро-обменные операции и платежи. С развитием промышленного производства возникли операции по краткосрочному кредитованию производственного цикла: ссуды на пополнение оборотного капитала, создание запасов сырья, готовых изделий, выплату заработной платы и т.д. Сроки кредитов постепенно удлинялись. Часть запасов стала использоваться для вложений в основной капитал, ценные 6умаги и т.п. Термин «коммерческий» в названии банка постепенно утратил свой первоначальный смысл. Сегодня он обозначает ориентированность банка на обслуживание всех видов хозяйствующих субъектов независимо от их рода деятельности. Современный коммерческий банк- это организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их на условиях возвратности и платности, Наряду с банками перемещение денежных средств на рынках осуществляют и другие финансовые институты: инвестиционные и страховые компании, биржи, брокерские и дилерские фирмы и др. Банки выполняют три основных вида операций: • пассивные (вклады); • активные (кредитные, фондовые, валютные и посреднические); • забалансовые (консультационное обслуживание клиентов и управление по доверенности имуществом предприятий и населения). Пассивные операции ставят целью привлечение в банки свободных денежных средств физических и юридических лиц; активные операции преследуют цель прибыльного размещения этих средств; забалансовые операции - это предпринимательская деятельность банков. Результатом деятельности банков является прибыль. К основным источникам прибыли относят­ся разность между нормой процента на капитал, который банк дает взаймы и нормой процен­та на активы, который банк берет взаймы, а также доходы от забалансовых операций. ОСНОВНЫЕ БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ банки привлекают во вклады на определенный срок либо до востребования денежные сред-83 физических и юридических лиц. Объектами таких операций являются депозиты, т. е. суммы денежных средств, которые субъекты депозитных операций вносят в банк. Коммерческие банки защищают деньги вкладчиков от непосредственной опасности (пожар, кража), также снижают риски потери денежных средств и гарантируют надежность и возвратность иных средств и процентов. Банки размещают привлеченные денежные средства юридических и физических лиц от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности. Посредничество в кредите является одной из важнейших функций коммерческих банков. Это посредничество они осуществляют путем перераспределения денежных средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота денежных фондов юридических лиц и денежных средств физических лиц.Особенность посреднической функции банков состоит в том, что главным критерием перераспределения ресурсов выступает прибыльность их использования заемщиком. Плата за отданные и полученные средства формируется под влиянием спроса и предложения заемных средств. В результате достигается свободное перемещение финансовых ресурсов, соответствующее рыночному типу экономических отношений. Денежные средства могут перемещаться от кредиторов к заемщикам и без посредничества банков. Однако поскольку кредиторы и заемщики не осведомлены о платежеспособности друг друга, риск потери велик. Кроме того, размер и сроки предложения денежных средств могут не совпадать с размерами и сроками потребности в средствах. Ссудный процент - один из главных источников дохода банков и сберегательных учреждений. В свою очередь, такие ссуды помогают компаниям оплачивать текущие счета и финансировать расширение производства. Они помогают и потребителям, которые могут пользоваться товарами и услугами сегодня, а платить за них из будущих заработков. Банки открывают и ведут банковские счета физических и юридических лиц. Возрастание роли банков в экономической жизни общества связано с широким распространением денег в безналичных формах. Согласно законодательству, предприятия, учреждения, организации независимо от их организационно-правовой формы, обязаны хранить свои денежные средства в банках, должны производить расчеты с другими предприятиями в безналичном порядке через банки. Банки зачисляют поступающие на счета, выполняют распоряжения об их перечислении, проводят другие банковские операции. Основными формами безналичных расчетов являются платежные поручения, аккредитивы, чеки, инкассо, пластиковые карты. ИСТОЧНИКИ ЧАСТИЧНОЙ РЕЗЕРВНОЙ СИСТЕМЫ Поначалу находившиеся в обращении расписки ювелиров были полностью обеспечены запасами золота. Видя готовность людей принимать расписки в качестве бумажных денег, ювелиры, ставшие прототипами банкиров, начали осознавать, что в большинстве случаев количество вкладываемого золота превышает количество изымаемого, и стали выдавать определенную часть вкладов взаймы за плату - ссудный процент. Так родилась идея о банковской системе частичных (фракционных) резервов и первичных банковских операций, суть которых заключалась в том, что определенная процентная часть вкладов клиентов переводилась в резервы, а оставшаяся сумма выдавалась в кредит. Поскольку расписки представляли собой своеобразные бумажные деньги, каждый выданный кредит имел эффект увеличения предложения денег. КАК БАНКИ «СОЗДАЮТ» ДЕНЬГИ Современные банки создают деньги так же, как когда-то это делали ювелиры, то есть, ссужая деньги. Давайте изучим этот процесс. Банки не могут ссудить все вложенные в него деньги, потому что у вкладчиков есть право в любое время востребовать наличные деньги со своих счетов. Но опыт показывает, что банки могут ссудить значительную часть вкладов и при этом удовлетворить

требования вкладчиков. Тем не менее, чтобы избежать риска, все банки держат определенную часть депозитов в резерве и не используют их в качестве ссуд. Эти резервы могут храниться в Центральном банке в виде депозитного вклада коммерче­ского банка либо в самом банке. Обязательные резервы представляют собой неприкосновенный запас, и банк не имеет права использовать их в качестве кредитов. Величина обязатель­ных резервов определяется нормой обязательного резерва, которая выражается в процентах ко всей сумме депозитов, устанавливается Центральным банком и периодически пересма­тривается в законодательном порядке. Чем выше норма обяза­тельного резерва, тем меньше кредитов могут выдавать банки. Как правило, норма обязательного резервирования диффе­ренцируется по видам депозитов, но в целях упрощения будем ее единой. Если норма резерва составляет 15%, а общая сумма вкладов составляет 100 млн. рублей, банк должен держать 15 млн. в резерве, и только 85 млн, может использовать для предоставления кредитов. Если норма обязательного резерва поднимется до 25%, !5млн, из 100 млн, рублей должно остаться в резервах, а 75 млн. может быть пущено в оборот. КАК ССУДЫ УВЕЛИЧИВАЮТ ДЕНЕЖНУЮ МАССУ В большинстве случаев коммерческие банки выдают кредиты и ссуды в безналичной форме, и денежные средства зачисляются в той или иной форме на депозит заемщика. Предположим, фирма «АБВ» пользуется услугами банка «Кредит+». На прошлой неделе банк предос­тавил фирме ссуду е размере 30 тыс. рублей. В результате данной операции заемщик не получил на­личных денег. 30 тыс. рублей были перечислены на расчетный счет фирмы. расчетные счета обладают высокой степенью ликвидности, и «почти-деньги», находящиеся данных счетах, являются частью денежной массы. В тот момент, когда «АБВ» получила кредит в 30 тыс. рублей, денежная масса страны увеличилась на эту сумму, Вся масса кредитов и ссуд, выдаваемых в безналичной форме, создает максимально возможное при определенной норме обязательного резервирования количество новых депозитов и ведет к уве­рению денежной массы страны. Предположим, ваш дядя Ваня открыл новый счет в Первом банке и сделал вклад в 10 тыс. рублей. При 20%-ной норме обязательных резервов, банк может ссудить 80% из этой суммы, то есть 8 тыс.руб­лей, перечислив их на счет компании «Майкродактор». Оставшиеся 2 тыс. рублей добавятся к обяза­тельному резерву Первого банка. Фирма «Майкродактор» использует полученную ссуду на покупку офисной мебели у компании «Ваш офис» и Первый банк перечислит 8 тыс. рублей на ее счет во Втором банке. Второй банк из перечис­ленной суммы выдаст ссуду в размере 6400 рублей (80% от 8 тыс. рублей). Данная сумма перечисля­ется на счет фирмы "Спорт и комфорт», а остаток в 1600 рублей добавляется к банковскому резерву дорого банка. «Спорт и комфорт» использует 6400 руб. для закупки полуфабрикатов на фабрике «Трикотажни­ца", и Второй банк перечисляет эту сумму на банковский счет «Трикотажницы» в Третьем банке. Давайте остановимся и попробуем проанализировать происходящее.В результате первого вклада в 10 тыс.рублей в Первом банке были созданы дополнительные депозиты в 8 тыс. руб. и 6400 рублей, соответственно во Втором и в Третьем банках. Общая сумма депозитов составила 24 400 рублей, но на этом история не кончается. Когда деньги вкладывают в банков­скую систему, вклад со временем растет за счет многократной серии займов и депозитов. Серия последовательных депозитов и ссуд все меньших и меньших размеров будет продолжаться до тех пор, пока сумма первоначального вклада дяди Вани не будет полностью использована в качестве резервов, и сумма, которую банки могли бы ссудить заемщикам, не сведется к нулю. Размер созданных «новых денег» ограничен нормой обязательного резервирования, а прирост денежной массы относительно суммы наличных денег, внесенной вкладчиками, показывает депозитный мультипликатор - показатель, отражающий зависимость между нормой резервов и уложением денег. Для определения показателя депозитного мультипликатора необходимо оделить на норму резерва. На практике люди постоянно делают вклады и снимают деньги со своих счетов. В основном э действия уравновешивают друг друга, однако можно проследить некоторые общие тенденции!! Денежная масса имеет тенденцию к росту, когда рыночные субъекты с оптимизмом смотрят в! будущее и берут кредиты. Денежная масса имеет тенденцию к сокращению, когда участники рыночной системы настороженно смотрят в будущее и сокращают свои кредиты и расходы. ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК Центральный банк России подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания. Председатель банка назначается Государственной Думой по представлению Президента. Центральный банк России представляет собой единую централизованную систему с вертикальной структурой управления. В систему входят Центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры (РКЦ), вычислительные центры, хранилища, другие предприятия, учреждения и организации, необходимые для успешной деятельности банков. Национальные банки республик, входящих в состав Российской Федерации, являются территориальными учреждениями Банка России. Высший орган Банка России - Совет директоров коллегиальный орган, определяющий основные направления деятельности Банка России и управляющий ею. Совет директоров во взаимодействии с Правительством разрабатывает единую денежно-кредитную (монетарную) политику и обеспечивает ее выполнение. Центральный банк имеет определенные функции, которые оказывают глубокое воздействие на экономику страны. Эмиссия денег и управление наличной денежной массой. Центральный банк монопольно осуществляет эмиссию наличных денег, регулирует их обращение и изымает из обраще­ния. Денежное обращение - одна из первых сфер, с которой началось вмешательство го­сударства в экономическую жизнь. В любое время государство в состоянии выпустить в обращение любое количество денежных знаков, чем может либо стимулировать экономическую активность, либо вызвать отрицательные последствия для экономики. Размеру эмиссии связан со спросом на бумажные деньги и монеты и эластичностью денежного обращения. Под эластичностью денежного обращения в данном случае понимается способность денежной массы гибко реагировать на изменения в экономической системе общества в разные фазы хозяйственного цикла. • Регулирование обращения безналичных денег. Деньги существуют не только в виде монет и банкнот, но и в форме записей на банковских счетах и в электронной форме. Центральный банк устанавливает правила расчетов, платежей и банковских операций, ведет счета коммерческих банков, через свою расчетную систему осуществляет межбанковские операции, т.е. безналичные расчеты и платежи, которые банки проводят по поручению клиентов, Значение эмиссионной монополии и расчетной функции Центрального банка снижается по мере распространения электронных денег и платежно-расчетных систем, Хранение резервов депозитных учреждений и золотовалютных резервов страны. Центральный банк устанавливает норму обязательного резервирования, Обязательные резервы коммерческих банков и других депозитных учреждений хранятся на депозитных счетах в Центральном банке. Изменение величины резервов коммерческих банков находится в компетенции Центрального банка и оказывает важное влияние на экономику. • Предоставление кредитов коммерческим банкам и другим кредитным организациям. Центральный банк организует систему рефинансирования, предоставляя кредиты кредитным организациям в тех случаях, когда последние исчерпали или не имеют возможности пополнить ресурсы из других источников. • Обслуживание и исполнение государственного бюджета. Центральный банк является банкиром правительства и осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы (если иное не установлено федеральными законами) посредством проведения расчетов по поручению исполнительных органов и государственных внебюджетных фондов. Центральный банк управляет государственным долгом: размещает, погашает и проводит другие операции с государственными ценными бумагами. Валютное регулирование. Центральный банк организует и регулирует операции по покупке и продаже иностранной валюты и валютный контроль, устанавливает и публикует курс на­циональной валюты по отношению к иностранным валютам, регламентирует порядок расчетов с иностранными государствами. Регулирование и контроль банковской и финансовой системы. Центральный банк обеспечи­вает деятельность банковской системы и финансовых рынков, осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций, выдает и отзывает лицензии, осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций, регистрирует эмиссию ценных бумаг в соот­ветствии с федеральными законами. Защищает права и интересы вкладчиков и кредиторов, в том числе путем определения максимального размера привлеченных денежных вкладов и максимального размера кредитов. Осуществление кредитно-денежной политики государства. Центральный банк регулирует денежную массу, информирует об изменениях денежных агрегатов в связи с изменением объемов производства.

СТОИМОСТЬ ДЕНЕГ МОЖЕТ МЕНЯТЬСЯ Вам наверняка приходилось слышать, что-то подобное: "Раньше за те же деньги можно было купить гораздо больше, чем сейчас, Пакет молока стоил 36 копеек. Билет в кино - 30 копеек. Литр бензина -6 копеек, Правда, потом бензин подорожал - до 20 копеек! Что теперь купишь за такие деньги?!» Действительно, до 80-х годов XX века цены в России были намного ниже, а рубль стоил намного дороже. По подсчетам специалистов, со времен СССР покупательная способность рубля уменьшилась в 43,7 раза.

Термин покупательная способность» экономисты используют для определения стоимости денег - количества экономических благ, которое можно купить за денежную единицу. Стоимост­ное содержание рубля и его покупательная способность менялась в разные эпохи. То же можно сказать и о других национальных валютах. Когда цены растут, денег требуется больше, а их покупательная способность снижается. Когда цены падают, происходит обратное. Другими словами, когда растут цены, деньги обесцениваются, когда цены падают, их стоимость растет. Период повышения обесценивания денег и повышения общего (среднего) уровня цен в экономике называется инфляцией. Период повышения стоимости денег и снижения общего (среднего) уровня цен - дефляцией. Покупательная стоимость денег снижается в периоды инфляции и растет в периоды дефляции.

Причины и виды инфляции. Инфляция спроса. Ситуацию, при которой количество наличных денег в обращении превышает количество предложения товаров и услуг, часто называют инфляцией спроса. Когда спрос на товары и услуги растет быстрее, чем их производство, цены поднимаются. Инфляция спроса возникает как следствие избыточных совокупных расходов в условиях, близких к полной занятости экономических ресурсов. Под совокупными расходами понимаются расходы фирм, домашних хозяйств и государства, т.е. всех секторов экономики, предъ­являющих совокупный спрос на произведенный национальный продукт. Подобное происходит при увеличении военных расходов государства, связанных с милитаризацией экономики. Основная часть ресурсов направляется на раз­витие военно-промышленного комплекса страны, растут государственные расходы и номинальные (денежные) доходы населения. Растет и спрос на потребительские товары и услуги, а предприятия, которые могли бы их производить, выполняют военные заказы правительства и не в состоянии удовлетво­рить растущий спрос. В этой ситуации растут цены, а деньги обесцениваются. Классическим фактором инфляции спроса является рост государственных расходов и соответственное вливание в обращение дополнительных денег. Инфляция издержек. Период роста цен, связанного с увеличением стоимости производства, то есть увеличения производственных издержек, называют

инфляцией издержек (инфляцией предложения). Основными источниками данного вида инфляции служат рост производственных издержек, увеличение номинальной зарплаты и монопольные цены. Увеличение средних издержек естественным образом сокращает производств во товаров и услуг, т.е. уменьшает предложение и может привести к стагфляции спаду производства в условиях инфляции. Стоимость сырья и факторов производства. Примером может служить резкое повышение цен на нефть странами ОПЕК в 1974 и 1979-1980 гг. или рост цен на факторы производства, которые используются практически всей экономикой: электроэнергия энергоносители которые используются практически всей экономикой: электроэнергия, энергоносители транспортные услуги, арендная плата и т.д. Ожидая повышение цен на ресурсы, предприниматели повышают цены на товары и услуги, а домашние хозяйства стремятся к продаже факторов производства по более высоким ценам. • Инфляционная спираль «зарплаты-цены». Опережающее рост производительности труда повышение номинальной заработной платы оказывает давление на рост цен и может привести в действие механизм инфляционной спирали, то есть бесконечный процесс развития инфляционных процессов по увеличивающимся кругам спирали. Экономически оправданным может считаться только такой рост заработной платы, который является следствием роста производительности труда. Повышение производительности не может происходить одновременно во всех отраслях или на всех предприятиях одной отрасли. Между тем, заработная плата нередко увеличивается в экономике в целом (например, вследствие требований профсоюзов). Издержки производства растут, и, стремясь компенсировать убытки, производители повышают цены на товары и услуги. • Инфляционная спираль «цены - зарплаты». Практика формирования цен олигополиями и монополиями предполагает установление монопольной цены на продукцию. Монопольная цена как правило, выше той, которая устанавливается на совершенно конкурентном рынке, а количество выпускаемой монопольной продукции - меньше конкурентного. Рост цен имеет следствием снижение реальных доходов населения и требует повышения номинальной (денежной) заработной платы, что приводит к новому повышению цен на товары и услуги со стороны про­изводителей. Таким образом запускается процесс раскручивания инфляционной спирали. Различают также следующие виды инфляции умеренная (рост цен в размере 10-12% в год), галопирующая (20-200%), гиперинфляция (рост товарных цен в 2 и более раз); сбалансированная (одновременный и равномерный рост цен по всем основным группам то­варов) и несбалансированная инфляция (различные темпы роста цен на разные товары); • ожидаемая (прогнозируемая) и неожидаемая (неожиданная или непрогнозируемая); В открытая (явный и нескрываемый рост цен), и подавленная (заниженные регулируемые цены при неудовлетворенном спросе или искусственное сжатие денежной массы).

Повторение и актуализация полученных знаний по теме «Деньги»: 1. Работа с документом (вставить пропущенные понятия) 2. Заполнить пропуски в схемах на доске: 1) Функции денег Средство обмена Мировые деньги _______________ Средство платежа __________