31. Сущность, цели и методы финансового планирования.
Эффективное управление финансами организаций возможно лишь при планировании всех финансовых потоков, процессов и отношений хозяйствующего субъекта. Финансовое планирование — это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития организации. Основные цели: 1) установление соответствия между наличием финансовых ресурсов организации и потребностью в них, 2) выбор эффективных источников формирования финансовых ресурсов и выгодных вариантов их использования. Задачи: 1) установление оптимальной пропорции между финансовыми и материальными ресурсами; 2) выявление резервов увеличения доходов организации и способов их мобилизации; 3) эффективное использование финансовых ресурсов, определение наиболее рациональных направлений развития организации, обеспечивающих в планируемом периоде наибольшую прибыль; 4) увязка финансовых ресурсов с показателями производственного плана организации; 5) обеспечение оптимальных финансовых взаимоотношений с бюджетом, банками и другими финансовыми структурами. Объекты фин планирования: 1) движение финансовых ресурсов; 2) финансовые отношения, возникающие при формировании, распределении и использовании финансовых ресурсов; 3) стоимостные пропорции, образуемые в результате распределения финансовых ресурсов. Фин планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования в виде балансовых форм, сгруппированных в них статей доходов и расходов, планируемых к получению и финансированию в предстоящем периоде. Степень детализации плана зависит от принятой в организации формы документов. Финансовые планы подразделяются на: - долгосрочные (определяются ключевые финансовые параметры развития организации, разрабатываются стратегические изменения в движении ее финансовых потоков), - текущие (все разделы плана развития организации увязываются с финансовыми показателями, определяется влияние финансовых потоков на производство и продажу, конкурентоспособность организации в текущем периоде) - оперативные (включает в себя краткосрочные тактические действия — составление и исполнение платежного и налогового календаря, кассового плана на месяц, декаду, неделю). Методы фин планирования – конкретные способы и приемы расчетов финансовых показателей организации. Фин планирование сводится, с одной стороны, к точным расчетам финансовых показателей на ближайшее время и их балансовой увязке в соответствующем финансовом документе, а с другой стороны — к прогнозным расчетам, носящим вероятностный и многовариантный характер. 1) Нормативный метод - на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность организации в финансовых ресурсах и их источниках. Нормативный метод является самым простым методом. Исходя из норматива и величины базового показателя рассчитываются финансовые показатели. Система норм и нормативов включает: - федеральные нормативы - ставки федеральных налогов, нормы амортизации основных фондов, ставки тарифных взносов на государственное социальное страхование и др.; - нормативы субъектов Федерации: ставки республиканских налогов, тарифных взносов и сборов и т.д.; - местные нормативы (местные налоги и т.д.); - отраслевые нормативы, действующие в масштабах отдельных отраслей или по группам организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов; - нормативы организации, разрабатываемые непосредственно хозяйствующим субъектом. 2) Расчетно-аналитический метод - на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод применяется, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, на основе анализа их динамики и связей (например, при планировании суммы прибыли и доходов, определении величины отчислений от прибыли в фонд накопления, потребления и резервный фонд). В основе - лежит экспертная оценка. Расчет планируемой величины финансовых показателей: Ф.п.пл = Ф.п.отч х I, где Ф.п.пл — планируемая величина финансового показателя; Ф.п.отч — отчетное значение финансового показателя; I — индекс изменения финансового показателя. 3) Балансовый метод - путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Применение метода призвано обеспечить сбалансированность доходов и поступлений с расходами и отчислениями. Например, балансовая увязка по финансовым ресурсам имеет вид: Он + П = Р + Ок, где Он — остаток средств на начало периода; П — поступление средств; Р — расходование средств; Ок — остаток средств на конец периода. Балансовый метод широко применяется при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов. 4) Метод оптимизации финансовых плановых решений (многовариантности) - разработка нескольких вариантов финансовых плановых расчетов для выбора оптимального из них. При этом могут применяться разные критерии выбора, н-р, минимум затрат, максимум прибыли, минимум вложений капитала при наибольшей эффективности результата, минимум финансовых потерь от финансовых рисков и пр. 5) Метод экономико-математического моделирования позволяет найти количественное выражение взаимосвязей фин показателей и факторов, их определяющих. Эта связь выражается в экономико-математической модели, отображающей финансовый процесс с помощью математических символов, уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т.д. В модель включаются только определяющие факторы. Модель может строиться по функциональной или корреляционной связи. Н-р, функциональная связь выражается уравнением вида: y = f(x1, x2,..., xn), где y - планируемый фин показатель; xi - i-й фактор, i = = 1, 2, ..., n. 6) Долевой метод - определение удельного веса расходов в общем объеме поступлений позволяет в процессе реализации финансового плана минимизировать расходы организации. В зависимости от размера денежных поступлений на основе утвержденных весов определяется лимит расходов по каждой статье на определенную дату. В этом случае контролируются не абсолютные цифры, а структура расходов. Это гарантирует безубыточную деятельность организации и позволяет наиболее рационально использовать финансовые ресурсы. Организации стараются использовать все перечисленные методы, так как только их совокупность позволит сделать разносторонние выводы. Способы планирования: 1) «снизу вверх», от низших уровней иерархии к высшим. Низшие структурные подразделения сами составляют детальный финансовый план своей работы, которые впоследствии интегрируются на верхних ступенях, образуя в итоге финансовый план организации. 2) «сверху вниз» - процесс финансового планирования осуществляется исходя из плана организации путем детализации его показателей сверху вниз по иерархии. При этом структурные подразделения должны преобразовать поступающие к ним финансовые планы вышестоящих уровней в планы своих подразделений. 3) «встречное планирование» - синтез первого и второго способов предусматривает разработку финансового плана в два этапа. На первом этапе (сверху вниз) производится текущее финансовое планирование по главным целям. На втором этапе (снизу вверх) составляется окончательный финансовый план по системе детализированных показателей. При этом в окончательные финансовые планы включаются по согласованию различных уровней наиболее удачные решения. Принципы финансового планирования: 1) Выделение приоритетов - важно выделить наиболее существенные связи и зависимости, объединить их в модули, учитывающие сферы финансовой деятельности организации и являющиеся структурными элементами единого плана. 2) Прогнозирование состояния как внешней, так и внутренней, экономической, финансовой среды организаций осуществляется путем систематического анализа основных факторов. Качество прогноза определяет и качество финансового плана. 3) Обеспечение финансовой безопасности - должны учитываться финансовые риски, связанные с принятием финансовых решений, а также возможности исключения или уменьшения рисков. 4) Оптимизация - финансовое планирование должно обеспечить выбор допустимых и наилучших с точки зрения ограничений альтернатив использования финансовых ресурсов. 5) Координация и интеграция различных сфер деятельности организаций. Финансовые планы отдельных подразделений должны разрабатываться в тесной взаимоувязке и одновременно. 6) Упорядочение - с помощью финансового планирования создается единый порядок действий всех работников и подразделений организации. 7) Контроль - финансовое планирование позволяет наладить эффективную систему контроля за производственно-хозяйственной деятельностью, анализ работы всех подразделений организации. 8) Документирование - финансовое планирование обеспечивает документированное представление процесса финансово-хозяйственной деятельности организации. Критерии оценки качества финансового плана: 1. Критерий финансового соотношения сроков получения и использования финансовых средств («золотое банковское правило»). Капитальные вложения с длительными сроками окупаемости целесообразно финансировать за счет долгосрочных заемных средств (долгосрочных банковских кредитов и облигационных займов). 2. Критерий платежеспособности — планирование денежных средств должно обеспечить платежеспособность организации в любое время года. В данном случае у нее должно быть достаточно ликвидных средств, чтобы обеспечить погашение краткосрочных обязательств. 3. Критерий сбалансированности рисков — наиболее рискованные долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать за счет собственных источников. 4. Критерий предельной рентабельности — целесообразно выбирать те объекты и направления инвестирования, которые обеспечивают максимальную (предельную) рентабельность.